Москва тридцатых годов. Известный драматург внезапно оказывается в опале — его новую пьесу запрещают, обвиняя в антисоветских настроениях, а из Союза литераторов его исключают. В это трудное время судьба сводит его с Маргаритой, женщиной невероятной красоты, несчастной в своем браке. Между ними вспыхивает страсть, дарующая обоим надежду и утешение.
Вдохновленный этой встречей и окружающими его людьми, драматург начинает работу над новым произведением. Среди его персонажей появляется загадочный Воланд, чей образ он создает, взяв за основу черты одного иностранного знакомого. Этот мистический герой постепенно становится центральной фигурой разворачивающегося повествования.